Sociétés civiles de placement immobilier (SCPI)
Envie d’immobilier sans soucis de gestion ? Pensez aux sociétés civiles de placement immobilier !
Les sociétés civiles de placement immobilier (SCPI) sont utiles pour diversifier son patrimoine dans la pierre.
Elles sont également appelées pierre-papier et doivent être choisies avec soin.
Différentes caractéristiques sont à prendre en compte dans leur sélection et notamment :
- une capitalisation importante pour une meilleure mutualisation du risque et une régularité des revenus distribués,
- le rendement proposé,
- la qualité de la société de gestion,
- le taux d’occupation,
- la répartition géographique et sectorielle,
- et la cohérence entre les différents investissements proposés.
Une société civile de placement immobilier permet d’investir dans l’immobilier, principalement les bureaux et commerces, tout en vous évitant une gestion au quotidien (véritable avantage lorsque vous résidez loin du bien mis en location). Elle permet également une diversification incomparable et une mutualisation du risque de vacance des biens vous assurant en conséquence des revenus réguliers.
Quelle garantie ?
Vous n’êtes pas à l’abri d’une baisse des prix de l’immobilier qui impacterait la valorisation de vos titres. Néanmoins les sociétés civiles de placement immobilier sont moins sujettes à la volatilité car considérées comme des valeurs de rendement et très diversifiées.
Elles sont d’autre part très peu volatiles en comparaison avec les marchés financiers. Le taux de revalorisation des parts de certaines SCPI sur les 15 dernières années par exemple a été compris entre 2,5 et 3,5% hors revenus distribués.
Quelle liquidité ?
Les sociétés civiles de placement immobilier, bien qu’assises sur des biens immobiliers, restent liquides. Le délai de cession des titres est d’un ou deux mois maximum le plus souvent.
Quelle rentabilité ?
Les rendements se situent autour de 5%. S’ajoute ensuite les revalorisations éventuelles des immeubles.
Quelle fiscalité ?
Hors plus-value, la fiscalité s’applique en fonction des revenus perçus. Ces derniers sont de deux ordres :
- Les revenus financiers (très minoritaires) dus aux placements de trésorerie de la SCPI sont soumis à l’impôt sur le revenu selon le barème progressif. Ces revenus ne sont pas fiscalisés en tant que non résidents.
- Les revenus fonciers, majoritaires, sont taxables à l’impôt sur le revenu en France.
En tant que non résidents vous serez taxés au taux minimum de 20% puis, selon le montant de vos revenus français, au barème progressif de l’impôt. Les revenus fonciers sont également soumis aux prélèvements sociaux au taux de 15,5 %.
NOS CONSEILS
La légère érosion des rendements depuis quelques années aura tendance à se poursuivre, élément contrebalancé par une inflation actuelle très faible.
Si vous cherchez des revenus réguliers, la SCPI est l’une des meilleures solutions pour obtenir un complément de revenus futurs pour la retraite tout en vous permettant d’accroître votre patrimoine dans un univers de taux actuels exceptionnellement bas.
Le schéma idéal est d’effectuer cet investissement à crédit afin de bénéficier de l’effet de levier du crédit.
Exemple : Avec un investissement de 150.000€ financé à 90% au taux de 2,50% sur 180 mois, en prenant en compte une revalorisation de 1% de la part, au terme de 15 ans, vous aurez effectué un effort d’épargne d’environ 75.000€ qui se sera transformé en un capital d’environ 175.000€, soit un levier de 235% !
Efficace non ?
Vous souhaitez en savoir plus ? Nous restons à votre disposition aux Émirats mais aussi à Paris pour vous éclairer. Contactez-nous !
Lepetitjournal, 23 mars 2016
